ماذا يقيس العائد على الاستثمار

ما الذي يقيس عائد الاستثمار؟ ما هي أهدافها؟ ما هي مزاياها وعيوبها؟ العائد على الاستثمار هو أداة تستخدم في الاستثمارات التجارية التي يقوم بها المستثمرون في الشركات والمشاريع المختلفة.

كما أن للعائد على الاستثمار العديد من الأهداف بالإضافة إلى بعض المزايا والعيوب، لذلك ننشر من خلال موقعنا مقالاً يحتوي على معلومات تجيب على سؤال: ما هو قياس العائد على الاستثمار؟

ما هو قياس العائد على الاستثمار؟

يرغب العديد من الأشخاص في وضع أموالهم في استثمار معين، ولكنهم يريدون أولاً أن يعرفوا ما هو العائد الذي سيأتي عليهم من ذلك الاستثمار، فهذه هي أهم خطوة في الاستثمار، وهي معرفة ما إذا كان العائد مفيداً للشخص أم لا. ابدأ هذا الاستثمار أم لا.

يعتبر العائد على الاستثمار من أشهر المصطلحات الاقتصادية التي يتم من خلالها قياس كفاءة الاستثمار بالإضافة إلى مقارنته باستثمارات أخرى. كما تعمل هذه الأداة على مقارنة كفاءة الاستثمار نفسه مع التكلفة، حيث أن هناك العديد من الشركات التي ترغب في أن يستثمر الناس فيها.

تقوم هذه الشركات بتقديم العديد من العروض من أجل محاولة جذب المستثمرين للشركة، ولكن يجب على المستثمر أولاً أن يبدأ بإجراء بعض الحسابات حتى يضمن ذلك الاستثمار، حيث تعتبر الأسواق متغيرة وغير مستقرة.

ولذلك فمن خلال معرفة ما يقيسه العائد على الاستثمار يمكنك معرفة كافة المعلومات عن الاستثمار، فهو العائد الذي يحصل عليه المستثمر سنويا، وهي معادلة رياضية ينتج عنها نسبة من تكلفة الاستثمار الكاملة ، ويمكن حساب هذا العائد من خلال المعادلة التالية:

• العائد على الاستثمار = كامل قيمة دخل الاستثمار – كامل تكلفة الاستثمار / 2000.
• صافي الربح = تكلفة دخل الاستثمار الكامل – تكلفة الاستثمار الكاملة.
• نسبة عائد الاستثمار = تكلفة الربح الكاملة / تكلفة الاستثمار الكاملة × 100%.

فمثلا تم الاستثمار بتكلفة 5 مليون وبعد سنة من الاستثمار أصبحت قيمة الاستثمار كاملة 6 مليون فيطرح 5 مليون من تكلفة الاستثمار ويترك مليون مقسوما على تكلفة الاستثمار كاملة 5 مليون فالنتيجة تساوي 0.2 أي أن نسبة العائد على الاستثمار تساوي 2%.

العائد على أهداف الاستثمار

واستمراراً للحديث عن ماهية العائد على الاستثمار يجب أن نوضح أهمية العائد على الاستثمار، فهو من أهم المعاملات التجارية وهدفها الأساسي هو حساب العائد أو الأرباح التي تأتي من القيمة الكاملة من الاستثمار، لذا نوضح فيما يلي أهداف العائد على الاستثمار:

1- قيمة الربح من الاستثمار

للإجابة على سؤال بماذا يقيس العائد على الاستثمار يجب أن نوضح أن العائد على الاستثمار يفسر قيمة الربح القادم من الاستثمار، كما يعمل على توضيح العلاقة بين تكلفة الاستثمار والربح القادم منه ذلك، لكن العائد على الاستثمار ليس مشروطا بالاستثمارات التجارية فقط، بل يمكن إجراء المعادلة على أي أساس. شئ ما.

2- قارن الاستثمارات

العائد على الاستثمار هو أحد المعادلات التي تستخدم تجاريا من أجل إجراء بعض المقارنات بين الاستثمارات والشركات المختلفة، ولكن من الضروري أن تكون هذه الشركات لها نتائج مماثلة للآخرين ولها نفس منتج الصناعة، حيث أنها تعتبر واحدة من أهم المعادلات التي تساعد في اختيار الفرص الاستثمارية الأفضل.

3- تقييم الأعمال

باستخدام معادلة العائد على الاستثمار يستطيع المستثمر معرفة ما إذا كانت الشركة التي استثمر فيها استثماراته المالية تستثمر أمواله بشكل صحيح أم لا، كما يمكن إجراء مقارنة بين قيمة العائد الكامل على تكلفة الاستثمار الاستثمار × القيمة المسجلة.

إذا كانت النتيجة متطابقة فإن الاستثمار في الطريق الصحيح، أما إذا كان هناك فرق كبير فلا بد أن تكون هناك مشكلة ويجب الحديث عنها.

4- تقييم الأعمال

من فوائد العائد على الاستثمار القدرة على تقييم بعض الأنشطة التي يتم القيام بها لوضعها في بعض الأهداف الاستثمارية، إذ من خلال تقييم هذه الأعمال يمكن معرفة أنواع الأعمال والموارد التي تحقق أعظم ربح.

بالإضافة إلى ذلك، فمن خلال هذه التقييمات يمكن معرفة القناة التسويقية الجيدة التي يمكن الاعتماد عليها في تسويق المنتجات والأعمال أكثر من القنوات التسويقية الأخرى، بالإضافة إلى أن هناك العديد من التقييمات الأخرى التي يمكن تحليلها واستخدامها العثور على نتائج أفضل.

مزايا العائد على الاستثمار

واستمراراً للحديث عن ما يقيس العائد على الاستثمار، لا بد من الإشارة إلى أنه على الرغم من وجود العديد من المعادلات التي تستخدم تجارياً، إلا أن معادلة الاستثمار تقدم أفضل نتيجة. ولذلك يجب أن نوضح الميزات التالية للعائد على الاستثمار:

1- توزيع العائد على الاستثمار

أصبح العائد على الاستثمار من المعادلات الشائعة في المجالات التجارية نظرا لانتشاره بين الكثير من الناس من حيث معرفة العاملين داخل الشركة كيفية حساب العائد على الاستثمار بالطريقة الصحيحة من أجل زيادة معرفة العاملين العمل في الشركة.

بالإضافة إلى الحصول في نهاية المدة على عائد استثماري لأكثر من شهر ومعرفة من حقق النتيجة الصحيحة ومن لم يحققها ومعرفة من المخطئ. كما أن من مميزات العائد على الاستثمار قدرة صاحب الشركة على عرضه على الراغبين في الاستثمار في الشركة من أجل لفت انتباههم إلى العائد.

2- توسيع مجال الاستخدام

من أهم مميزات العائد على الاستثمار هو القدرة على الحصول عليه في مختلف المجالات من حيث التجارة الإلكترونية أو تجارة السوق، بالإضافة إلى أنواع التجارة المختلفة من حيث معرفة المبيعات والتسويق وقيمة المشتريات . ولذلك يسهل على الشركة معرفة الحسابات التي تتم من خلال معرفة العائد على الاستثمار بشكل دوري.

3- سهولة الاستخدام

يتميز العائد على الاستثمار بالسهولة لأنه يتطلب بعض المعلومات التي يتم استخدامها لمعرفة قيمة العائد عن طريق إجراء المعادلة اللازمة للوصول إلى العائد النهائي، كما يمكن معرفة ما إذا كان العائد جيد أم لا من خلال النتيجة النهائية. إذا كان العائد سلبيا، فإنه يشير إلى الخسارة، وإذا كان العائد الإيجابي يشير إلى الربح.

عيوب العائد على الاستثمار

على الرغم من أن العائد على الاستثمار له العديد من المزايا، إلا أن هناك أيضًا بعض السلبيات له، حيث ظهرت هذه العيوب أثناء التعامل مع الاستثمارات، لذلك من خلال النقاط التالية نوضح عيوب العائد على الاستثمار:

1- التركيز على عوائد الربح فقط

عائد الاستثمار يهتم فقط بالربح المالي، بحيث يضع كل الاهتمام بالاستثمار على العائد المالي الذي سيأتي من ذلك الاستثمار، أما إذا تم الاستثمار داخل الشركة من حيث الأدوات والابتكارات فإن العائد يرفض العودة.

ورغم أن هذا الاستثمار في الشركة له العديد من الفوائد التي تظهر على المدى الطويل من خلال نجاح الشركة ونموها وتحسين أدائها، مما يؤدي في النهاية إلى زيادة العائد على الاستثمار ولكن بعد فترة من الزمن.

2- عدم الاهتمام بالتدفق النقدي

العائد على الاستثمار لا يهتم كثيراً بالأموال التي يتم إنفاقها داخل الشركة أو خارجها، فهو لا يعتبر عنصراً مهماً في معادلة العائد المالي، مما يؤدي إلى مواجهة صعوبة معرفة ما إذا كان الاستثمار يسير في الاتجاه الصحيح أم لا.

وفي حال أصبح العائد على الاستثمار في النهاية 15%، ورغم ذلك فإن تلك الأرباح تضيع بسبب فقدان التدفق النقدي. وفي حالة أخرى يمكن أن يصبح العائد على الاستثمار 5%، أي أقل من النسبة السابقة، ولكن لا يضيع التدفق النقدي، مما يعني أن المستثمر قد زادت أرباحه.

لذلك لا بد من الاهتمام بكافة النفقات من أجل الحصول على معدل عائد كامل ومحدد على الاستثمار، مع إضافة كافة العمليات المالية.

3- تجاهل الوقت

العائد على الاستثمار من أهم عيوبه هو تجاهل الوقت، ففي حالة الحصول على ربح 10 في عام واحد فهو أفضل بكثير من الحصول على نفس قيمة الربح في عامين، أما في حالة الربح نسبة، لا تؤخذ فترة الاحتفاظ في الاعتبار عند إعادة إنتاج العائد على الاستثمار.

حيث أن هذا الخلل يمكن أن يجعل المستثمر يخسر العديد من الاستثمارات الجديدة التي كان من الممكن أن يستثمر فيها حتى لا يحصل على العائد الكامل على الاستثمار، وكان معظم الاهتمام يتجه نحو الأرباح قصيرة الأجل، على عكس الأرباح طويلة الأجل التي كان يستثمرها. مهمل…