العائد على حقوق الملكية ويسمى أيضًا بالعائد على حقوق الملكية، وهو يوضح مدى نجاح أي شركة من خلال أرباحها، حيث يستخدمه المستثمرون بشكل كبير لاختيار الشركة المناسبة لاستثمار العقارات فيها.
يمكن حساب العائد على حقوق الملكية من خلال معادلة بسيطة، ومن خلال… موقعنا وسنعرض لكم كل ما يتعلق بالعائد على حقوق الملكية في السطور التالية.
محتويات المقالة
العائد على حقوق الملكية
ويطلق عليه العائد على حقوق الملكية أو العائد على صافي القيمة (RONW)، وهو نسبة الأرباح التي تعود على المساهمين في الشركة (أي الأشخاص الذين يمتلكون أسهم في الشركة)، والتي تقيس معدل العائد على حقوق المساهمين من حاملي الأسهم من الأسهم العادية.
كما يوضح مدى كفاءة الشركة في تحقيق الأرباح من حقوق المساهمين، وهو تقييم لعوائد الاستثمار، ويتم ذلك من خلال مقارنة عائد الشركة على حقوق المساهمين بمتوسط الصناعة.
إذا زاد العائد على حقوق الملكية بشكل كبير مع مرور الوقت، فهذا يعني أن الشركة جيدة في توليد القيمة للمساهمين، وقيمة الاستثمار هي القيمة المالية التي يحصل عليها أصحاب الشركة مقابل امتلاك أسهم في الشركة.
ويعني انخفاض العائد على حقوق الملكية أن الإدارة تتخذ قرارات وإجراءات سيئة بشأن إعادة استثمار رأس المال.
يمكنك أيضًا الاطلاع على: أنواع الأصول والالتزامات وحقوق الملكية
كيفية حساب عوائد الربحية
يمكن لأي شخص حساب العوائد الربحية على العقار الذي شارك فيه في أي مؤسسة أو شركة على شكل أسهم من خلال المعادلة التالية:
معدل العائد على حقوق الملكية = صافي ربح الشركة ÷ إجمالي حقوق المساهمين.
كلما ارتفع صافي دخل الشركة، كلما ارتفعت نسبة العوائد المجزية على حقوق المساهمين.
إذا أردت استخراج نسبة العوائد المربحة على الأسهم، يتم أخذ النتيجة من المعادلة السابقة ثم نضربها في 100 لاستخراج النسبة.
مثال: إذا كان صافي ربح الشركة يقدر بـ 400 مليون ريال سعودي، وإجمالي حقوق المساهمين 800 مليون ريال سعودي، فما هي نسبة العائد على حقوق المساهمين؟
ويمكن حساب معدل العائد على حقوق المساهمين من خلال المعادلة التالية: صافي ربح الشركة / إجمالي حقوق المساهمين.
نسبة العائد على حقوق الملكية = 400/800 = 0.5.
كما يمكن حساب النسبة بضرب معدل العائد على حقوق المساهمين في 100 كما يلي:
0.5 × 100 = 50%.
العوائد على حقوق الملكية وفقا لصيغة دوبونت
يمكن حساب العوائد المربحة على حقوق المساهمين من خلال شركة دوبونت، حيث تم استخدام هذه الصيغة في بداية القرن الماضي، ويتم استخدامها على النحو التالي:
العائد على حقوق الملكية = (صافي الربح ÷ الإيرادات) × (الإيرادات ÷ الأصول) × (الأصول ÷ حقوق الملكية) × (معدل الرسملة) × (دوران الأصول) × (هامش صافي الربح).
يمكنك أيضًا الاطلاع على: إجراءات تسجيل حقوق الملكية الفكرية
استخدامات العائد على حقوق الملكية
هناك العديد من الاستخدامات التي يمكن للمساهمين الاستفادة منها بمعرفة الكثير عن الشركة التي يستثمرون فيها، وتشمل الاستخدامات ما يلي:
- تساعد العوائد على حقوق المساهمين في التعرف على العديد من المشاكل المالية المتعلقة بالشركة، مثل: نسبة الديون الكبيرة، والعوائد غير المستقرة، والتكاليف الزائدة عن الإيرادات، وغيرها من المشاكل.
- ومن خلال العائد على حقوق المساهمين، يمكن أيضاً معرفة مدى تعزيز استدامة نمو الشركة، وهذا يساعد المستثمرين على تحديد ربحية أسهم الشركة، وبالتالي الاستثمار فيها. ومن الممكن أيضًا تحديد الأسهم التي يكون فيها معدل المخاطرة مرتفعًا.
- من خلال العوائد على حقوق المساهمين يمكن تحديد مقدار نمو أسهم الشركة ومعرفة أرباحها ونسبة الأرباح التي تعود على المستثمر من خلال عملية الاستثمار في هذه الشركة.
في بعض الأحيان تكون نتائج العائد على حقوق الملكية مضللة، خاصة إذا كانت الشركة التي يتم احتساب معدل العائد لها جديدة، فمن الممكن أن تشير مؤشرات العائد على حقوق الملكية إلى نمو كبير في أسهم الشركة والعكس صحيح.
يمكنك أيضًا الاطلاع على: حقوق الطبع والنشر والملكية الفكرية
طرق أخرى لحساب عوائد الربحية
هناك العديد من أنواع العوائد المربحة، ولكل نوع طريقة حسابية محددة، ومن خلال الفقرة نستعرض أهم مقاييس الربحية الأخرى من خلال النقاط التالية:
- إذا أردت حساب العائد على المبيعات فيمكن حسابه من خلال المعادلة التالية: إيرادات التشغيل ÷ الربح.
- ويمكن حساب العائد على الأصول الثابتة من خلال المعادلة التالية: صافي الربح ÷ الأصول الثابتة.
- إذا رغبت في ذلك، يمكن حساب العائد على رأس المال المستخدم من خلال المعادلة التالية: حقوق الملكية + القروض طويلة الأجل.
- بالنسبة للأصول التجارية يمكن حساب عائدها من خلال المعادلة التالية: صافي الأصول ÷ الربح قبل الضريبة.
- كما يمكن حساب إجمالي الربحية من خلال المعادلة التالية: إجمالي الربح ÷ الإيرادات.
- ويمكن حساب الأصول من خلال المعادلة التالية: صافي الربح + مصروف الفوائد.
- يمكن حساب ربحية الموظفين بالمعادلة التالية: إجمالي تكاليف الموظفين ÷ صافي الربح.
- ويمكن معرفة العائد على إجمالي الأصول من خلال المعادلة التالية: إجمالي الأصول ÷ الأرباح قبل خصم الضرائب.
يمكنك أيضًا الاطلاع على: كيفية الاشتراك في الأسهم لأول مرة
من خلال ما ناقشناه في موضوع العائد على حقوق الملكية، أصبح من الممكن حساب العائد، ومعرفة مدى النمو في أسهم الشركة التي يرغب المستثمر في البدء بعملية الاستثمار فيها، ومن خلالها يتم كما يمكن معرفة مدى استدامة الشركة في السوق التجاري.