ما هي عقود الخيارات وأنواعها بالتفصيل

ما هي عقود الخيارات وأنواعها بالتفصيل تعتبر عقود الخيارات الاستثمارية من الوسائل الفعالة في الأسواق المالية والتي يمكن استخدامها لأغراض متعددة، حيث يتم استخدامها كأداة استثمار مالي بحد ذاتها عن طريق البيع والشراء والاستفادة من فرق سعر التنفيذ وسعر السوق مطروحا منه العلاوة. وسوف نتعرف في هذا المقال ما هو. عقود الخيارات وأنواعها بالتفصيل من خلال الموقع موقعنا.

ما هي عقود الخيارات وأنواعها بالتفصيل

وفيما يلي سنشرح لكم بالتفصيل ما هو المقصود بعقود الخيارات وسنوضح أنواعها كما يلي:

أولاً: ما هي عقود الخيارات؟

هي العقود التي تمنح الفرد الحق في شراء أو بيع أصل بسعر محدد في أي وقت قبل التاريخ الذي تم تحديده مسبقًا. تنطوي معاملة عقود الخيارات على اتفاق بين طرفين. وتنقسم هذه العقود إلى قسمين: خيار الشراء وخيار البيع. ويمكن توضيح الفرق بينهما على النحو التالي:

1- خيار الشراء

وهو خيار يمنح المشترين الحق في شراء الأدلة المالية دون إلزام المشتري بالشراء، إذا لم يتحرك السعر لصالحه، وذلك حتى تاريخ انتهاء محدد وبسعر محدد يعرف بسعر الإضراب.

2- خيار البيع

وهو خيار يمنح الفرد الحق في بيع الأداة المالية دون التزام المشتري بالبيع، إذا لم يتحرك السعر لصالحه.

ثانياً: أنواع عقود الخيارات

هناك خمسة أنواع مختلفة من عقود الخيارات، على النحو التالي:

1- عقود خيارات الأسهم

هو عقد بين طرفين يشتري فيه المشتري الأصل بسعر محدد مسبقًا من البائع خلال فترة زمنية محددة.

2- عقود خيارات العملة

يمنح هذا النوع من العقود المالك الحق في شراء أو بيع مبلغ محدد بالعملة الأجنبية، بسعر محدد قبل أو في نهاية تاريخ محدد. وتعتبر هذه العقود من أفضل الطرق التي تمكن الشركات أو الأفراد من اتخاذ الاحتياطات اللازمة ضد تحركات وتقلبات أسعار الصرف السلبية.

3- عقود خيارات أسعار الفائدة

تعتمد هذه العقود على أسعار الفائدة، ويعتقد المستثمر الذي يحتفظ بمراكز شراء على عقود خيارات العملات أن أسعار الفائدة سترتفع، في حين يعتقد المستثمر الذي يحتفظ بمراكز بيع على عقود خيارات العملات أن أسعار الفائدة ستنخفض.

4- عقود الخيارات المستقبلية

هي العقود التي يكون فيها الأصل المعني عقدًا آجلًا، يحق لحامله تولي مركز مستقبلي محدد بسعر محدد في أي وقت قبل انتهاء العقد، ويجب على بائع عقود الخيارات الآجلة أن يتحمل الموقف المعاكس عندما يمارس المشتري هذا الحق.

5- عقود خيارات الهامش

ومن خلال هذه العقود، يصبح المشتري أو البائع مالك العقد عن طريق دفع قسط. يقتصر الحد الأقصى للربح على القسط المستلم. يتم تحقيق القسط عندما يكون سعر الأصل الأساسي أقل عند انتهاء الصلاحية.

نماذج عقود الخيارات

هناك شكلان شائعان في عقود الخيارات، ويمكن توضيح الفرق بينهما على النحو التالي:

1- عقود الخيارات الأوروبية

وهي عقود خيارات لا يمكن ممارستها حتى تنتهي صلاحيتها خلال فترة الاستحقاق.

2- عقود الخيارات الأمريكية

هي عقود الخيارات التي يمكن ممارستها في أي وقت خلال مدة صلاحيتها، والتي تتيح لأصحاب الخيارات ممارسة العقد في أي وقت قبل تاريخ استحقاقه، مما يزيد من قيمة عقد الخيارات بالنسبة لصاحبه مقارنة بعقود الخيارات الأوروبية، والتي يمكن لا تمارس إلا عند النضج.

استراتيجية تداول الخيارات

تتضمن عملية تداول عقود الخيارات بعض المخاطر، لذلك يجب فهم عملية التداول بشكل كامل قبل الاستثمار. ويمكن شرح مراحل التداول على النحو التالي:

1- المرحلة الأولى: فهم عقود الخيارات

• بعد الانتهاء من فهمك لماهية عقود الخيارات، يجب عليك فهم مخاطرها لتجنب الوقوع فيها قدر الإمكان. ورغم أنها فرصة رائعة تتيح للمتداولين تحقيق نسبة عالية من الأرباح، إلا أن الخسارة قد تكون كبيرة في بعض الأحيان.
• إن نجاح تداول عقود الخيارات يعتمد في المقام الأول على التنبؤ الصحيح بتوقيت واتجاه حركة الأسعار، حيث ينطوي على مخاطر وخسائر كبيرة لمن تنقصهم الخبرة في التنبؤ الصحيح، وخاصة للمبتدئين.
• إذا كان المتداول خائفاً من الخسائر المالية، فيمكنه الاعتماد على خيار البيع، لأنه حتى لو لم يكن التوقع صحيحاً معه بشأن انخفاض البيع، فإن المتداول لم يخسر أكثر من سعر العقد فقط.
• تعتبر قراءة الكتيب الخاص بمميزات ومخاطر عقود الخيارات خطوة مهمة للغاية، لفهم كافة المصطلحات التي تتضمنها عملية التداول، ومن أهم هذه المصطلحات ما يلي:-
• حامل: يشير هذا المصطلح إلى الشخص الذي يشتري خيارا.
• الكاتب هو الطرف الذي يحق له تداول العقد، ويحصل على علاوة لمنح هذا الامتياز للمشتري.
• تاريخ انتهاء الصلاحية هو التاريخ المتفق عليه والذي يجب على صاحب الخيار قبله ممارسة حقه في شراء أو بيع الأصل. وبمجرد حلول هذا التاريخ، ينتهي العقد.
• العلاوة على عقود الخيارات هي الدخل الذي يحصل عليه المستثمر الذي يبيع أو يكتب عقد الخيار، والذي يسمى أيضا سعر العلاوة. ولا يجوز إعادة القسط إلى المشتري بأي شكل من الأشكال، ويتأثر العلاوة على عقود الخيارات ببعض العوامل مثل السعر، وتقلب الأداة المعنية بالعقد، وأسعار الفائدة الحالية. مقدار الوقت المتبقي قبل انتهاء عقد الخيارات.
• سعر الإضراب، المعروف أيضًا باسم سعر الإضراب، هو السعر الذي يمكن لصاحب العقد الشراء به في حالة الدعوة إلى عقد خيارات، أو البيع به في حالة وضع عقد خيارات عند ممارسة التداول.

2- المرحلة الثانية: الإعداد للتداول

تعتمد هذه المرحلة على القيام ببعض الخطوات، وهي كما يلي:

• فتح حساب وساطة يمكن من خلاله الوصول إلى المعاملات عبر المواقع الإلكترونية، أو فتح حساب تقليدي يديره وسيط.
• مقارنة أسعار العمولات.
• ابحث عن شركات الوساطة واقرأ آراء الناس عنها وتعرف على تجارب الآخرين لتتعلم من الأخطاء وتتجنب الاحتيال.
• عند التداول عبر الإنترنت، يجب عليك التأكد من أن شركات الوساطة عبر الإنترنت تقبل طرق الدفع الآمنة، مثل الدفع ببطاقات الائتمان أو الدفع عبر وسيط مثل PayPal.
• الحصول على موافقة شركة الوساطة قبل البدء في شراء أو بيع الخيارات، والتي تتضمن حدود تداول معينة حسب الخبرة وحجم الأموال الموجودة في الحسابات.
• البحث عن تحركات سعرية آمنة لتحقيق عائد مناسب في المستقبل.

3- المرحلة الثالثة: بدء التداول على الورق

• التداول الورقي هو أداة تقدمها شركات الوساطة لمساعدة المتداولين الجدد على ممارسة وإتقان مهارات التداول قبل القيام بالتداول الفعلي.
• إن عملية التداول على الورق لا تنطوي على ضغوط نفسية، مثل التداول الحقيقي، لذا فهي طريقة فعالة للممارسة، ولكنها ليست مؤشرا لنتائج حقيقية.

4- المرحلة الرابعة: خيارات التداول المتقدمة

• يمكنك في هذه المرحلة الانضمام إلى منتدى عبر الإنترنت، يضم المتداولين الذين يستثمرون في الخيارات المتقدمة، ويستفيدون منها كمصدر للمعلومات والدعم في حالة الخسائر.
• بعد الانتهاء من عدد من الصفقات الناجحة، يمكن للمستثمر الحصول على موافقة لتداول خيارات أكثر تعقيدا، ولكن في هذه المرحلة من الضروري التداول على الورق قبل التجربة الفعلية.

ولمعرفة الحكم الشرعي في مسألة تداول العملات يمكنك قراءة هذا الموضوع: هل تداول العملات حلال أم حرام؟

ومن هنا نكون قد وصلنا إلى نهاية المقال بعد أن تعرفنا على ما هي عقود الخيارات وأنواعها بالتفصيل. نأمل أن ينال المقال إعجابك، وأن يكون قد قدم كافة المعلومات حول هذا الموضوع.