مزايا وعيوب صناديق الاستثمار

إن مزايا وعيوب صناديق الاستثمار واضحة بشكل واضح، ويجب على المستثمرين أن يكونوا على دراية كاملة بها، حتى يتمكنوا من تقليل المخاطر التي يواجهونها أثناء الاستثمار. يعتبر صندوق الاستثمار بمثابة وسيلة لاستثمار الأموال مع المستثمرين، لذا من خلال موقعنا نقدم لكم توضيحًا لذلك.

مميزات صناديق الاستثمار

1- خبراء في الإدارة

• يعد صندوق الاستثمار المشترك صندوقًا مفيدًا، خاصة إذا كان الشخص المستثمر لا يمتلك المهارة أو الوقت اللازم لإجراء الأبحاث وتخصيص الأصول.
• في هذه الصناديق، يعتني مدير الصندوق بكل هذه الأمور ويكون مسؤولاً أيضًا عن اتخاذ أي قرارات بشأن ما يجب فعله باستثمارات الأشخاص.
• مدير الصندوق هو الذي يقرر مع فريق من الباحثين الأوراق المالية المناسبة مثل الديون أو الأسهم أو مزيج من الاثنين.
• ويجب أن يكون اختيار هذه الأوراق المالية وفقاً لأهداف الصندوق.
• ومدير الصندوق هو أيضًا من يقرر مدة الاحتفاظ بالأوراق المالية.
• عند اختيار صندوق استثمار مشترك، يجب عليك التحقق من سجل مدير الصندوق وسمعته.
• يجب أن يكون لديك سجل حافل في إدارة الصناديق.
• وتشمل قيمة المصاريف أتعاب مدير الصندوق.

2- يناسب الأهداف المالية للشخص

• هناك عدد من أنواع صناديق المشاركة النشطة في صناديق الاستثمار التي تلبي احتياجات المستثمر في كافة مجالات الحياة.
• ويحدث هذا بغض النظر عن دخل الشخص، لذا يجب على الإنسان أن يعتاد على ادخار بعض المال، حتى لو كان صغيراً، حتى يتمكن من استثماره.
• من السهل الوصول إلى صندوق يناسب دخل الشخص، حتى لو كان صغيراً، وكذلك أهدافه الاستثمارية ورغبته في المخاطرة، وهذه من أهم مميزات صناديق الاستثمار.

3- السيولة

• إذا كان الشخص لا يريد اختيار صناديق الاستثمار المشتركة المغلقة، يمكنه الشراء داخل وخارج نظام صناديق الاستثمار المشتركة، وهو أسهل نسبيا من الصناديق المغلقة.
• كما يمكن بيع وحدات صناديق الاستثمار المشتركة لأسهم مفتوحة، في وقت معين عندما تكون سوق الأسهم مرتفعة، مما يحقق ربحًا للشخص.
• مراقبة نسبة نفقات الصناديق المشاركة من خلال استبيان عبء الخروج.

4-عملية سريعة وخالية من المتاعب

يمكن للشخص الاختيار من بين الصناديق المختارة، والتي تتوافق مع أهدافه القادمة وإدارة المخاطر.

تعتبر مراقبة صناديق الاستثمار عملية خالية من المتاعب، ومدير الصندوق مسؤول مع مساعديه من الباحثين والخبراء عن متى وأين وكيف يتم الاستثمار في الأوراق المالية بما يتوافق مع الأهداف الاستثمارية للصندوق.

أي أن مهمتها تبدو وكأنها هي التغلب على المؤشرات القياسية، ويجب أن تقتصر مهمتها دائما على تحقيق أعلى العوائد للمستثمرين.

5- انخفاض التكلفة بالنسبة للمعاملات الكبيرة

وتجدر الإشارة إلى أن السعر ينخفض ​​عند شراء كميات متزايدة، وهو مشابه للمثال التالي: إذا كانت الكريمة 100 جرام بقيمة 10 ريال، فقد تجد أن العبوة الكبيرة من نفس الكريمة 500 جرام سعرها 40 ريالاً .

الأمر نفسه ينطبق على وحدات صناديق الاستثمار المشتركة، إذ إذا قام الشخص بشراء عدد من وحدات صندوق استثماري واحد في نفس الوقت، فإن قيمة المعالجة والعمولات ستكون أقل مما كانت عليه عند شراء وحدة صندوق استثماري واحدة.

6- فعالية التكلفة

• يمكن لأي شخص التحقق من نسب النفقات لكل صندوق مشترك وأنواعه المختلفة.
• يمكنه اختيار الصندوق الذي لديه أقل نسبة نفقات والاستثمار فيه.
• نسبة النفقات هي قيمة إدارة صندوق الاستثمار المشترك الخاص بك.

7- التنوع والشمول

تعتمد حركة صناديق الأسهم على تحركات سوق الأوراق المالية، وبالتالي تحمل حصة من المخاطر.

ولذلك، يقوم مدير الصندوق بتوزيع استثمارات الشخص من خلال أسهم الشركة عبر القطاعات والصناعات المختلفة، وهو ما يسمى التنويع.

وبهذه الطريقة، إذا لم تنجح إحدى فئات الأصول، فيمكن للقطاعات الأخرى التعويض؛ وهذا يتجنب بشكل كبير خسائر الاستثمار.

8- توافر الاستثمار المنهجي أو لمرة واحدة

• يمكن للشخص أن يستثمر في القيمة التي تناسب قدرته المالية، مثل SIP، وهي إحدى طرق الاستثمار التي تعتمد على أساس ربع سنوي أو شهري في صندوق الأسهم، والتي تناسب الشخص وتسمى “خطة الاستثمار المنهجية”.
• ولكن إذا كان لدى الشخص أموال زائدة، فيمكنه إجراء استثمار جماعي لمرة واحدة في صناديق الديون.

9- الاستثمار في الفئات الأصغر

• يمكن هيكلة استثمارات الشخص في صناديق الاستثمار المشتركة مع مرور الوقت إذا استثمر في فئات صغيرة، تصل إلى 500 دولار لكل قسط SIP.
• قد يؤدي هذا إلى تقليل متوسط ​​تكلفة هذا الاستثمار، حيث ينتقل المرء من خلال الارتفاعات والانخفاضات في سوق الأسهم.
• يمكن أن تمنحك الاستثمارات المنتظمة مثل ربع سنوي أو شهري مزايا مثل متوسط ​​تكلفة الروبية على عكس الاستثمارات المجمعة.

10- قدر كبير من الأمان

إن فكرة أن صناديق الاستثمار غير آمنة هي خرافة ولا يمكن تصديقها، كما أن اعتقاد البعض بأنها مثل منتجات البنوك هو اعتقاد خاطئ أيضاً، لأن صناديق الاستثمار تخضع لسلطات الجهات الحكومية المدعومة بتطبيق القوانين، لذلك تعتبر من أهم مميزات صناديق الاستثمار.

يمكن التحقق من الأوراق الخاصة بسهولة وبساطة، باعتماد بيت التمويل وكذلك مدير الأصول، حيث أن لديهم منصة معتدلة لمعالجة وحل المظالم.. وهو يعمل لصالح المستثمر.

عيوب صناديق الاستثمار

1- عدم السيطرة

• تتم إدارة صناديق الاستثمار من قبل مديري الصناديق. ولا يملك المستثمر القدرة على التدخل في إدارة الصندوق أو التدخل، في الوقت الذي يحظى فيه مديرو الصناديق بدعم فريق من المحللين ولا يستطيع رفض ذلك.
• مدير الصندوق هو المسؤول عن اتخاذ القرارات الرئيسية المتعلقة بأموال المستثمر، ولكن قد يقوم المستثمر بفحص بعض المعايير المهمة مثل معايير المجموعة والإفصاح، واستراتيجية الاستثمار بأكملها التي تتبعها شركة إدارة الأصول.

2- الأداء السابق

وتقييمات الصندوق والإعلانات الكثيرة المتعلقة بنفس الأمر ما هي إلا مؤشرات على مستوى الصندوق السابق، والأداء الممتاز للصندوق في الماضي لا يضمن أداء مماثلا في المستقبل، ولا حتى جيدا.

ولذلك، يتعين عليك كمستثمر تحليل الشفافية وفلسفة الاستثمار والأداء العام والامتثال لشركة الصندوق، بشرط أن يتم ذلك على مدى فترات زمنية مختلفة وفي مراحل مختلفة في السوق، ويمكن للمستثمر أن اتخاذ التقييمات كنقطة مرجعية.

3- عوائد متقلبة

لا توفر الصناديق عوائد مضمونة أو ثابتة، لذلك يجب على الشخص أن يكون مستعدًا دائمًا في حالة انخفاض قيمة الصندوق الاستثماري.

وهذا يعني أن الصناديق تتحمل نطاقاً واسعاً من تقلبات الأسعار، والشيء الوحيد الذي يحمي أموال المستثمر من هذه التقلبات هو الإدارة الجيدة للمشروع والتي تضم فريقاً من الخبراء.

4- تقييم الصندوق

يجد بعض المستثمرين صعوبة في تقييم قيمة الصناديق المختلفة من خلال البحث عنها في نطاق واسع.

ومن المعروف أن محفظة الصندوق يتم تقييمها من صافي قيمة أصول صناديق الاستثمار المشتركة، لكن ذلك لا يكفي، حيث يجب على المستثمر دراسة بعض المعايير المختلفة، مثل الانحراف المعياري.

وذلك حتى يتمكن المستثمر من التحقق من أداء صندوقه مقارنة بالصناديق الأخرى، الأمر الذي قد يكون معقدًا بالنسبة للمستثمر.

5- معدل النمو السنوي المركب

• إن معدل أداء صندوق الاستثمار المشترك مقابل النمو السنوي المركب (CAGR) لا يوفر للمستثمر معلومات كافية عن عملية الاستثمار أو حقيقة ومدى المخاطر التي يواجهها الصندوق.
• ويعتبر واحدا فقط من المؤشرات التي تقيس أداء الصندوق، ولكن من الصعب القول بأنه شامل.

6- التنوع

ورغم أن ذلك يعتبر ميزة لصناديق الاستثمار، إلا أن له عيبا آخر، في حالة وجود خطر التنويع المفرط، مما قد يؤدي إلى زيادة تكلفة تشغيل الصندوق، الأمر الذي يتطلب العناية الواجبة.

7- مدراء الصناديق

• ولا ينبغي للمستثمر أن ينجذب إلى ما يسمى “مديري الصناديق المتميزين”.
• وذلك لأن المدير الذي يتمتع بمهارة ممتازة لا يمكنه تغيير أداء الصندوق بشكل كبير على المدى الطويل، على الرغم من أنه قد يكون قادرًا على إحداث فرق إيجابي على المدى القصير.
• من الممكن أن ينتقل مدير الصندوق من شركة إلى أخرى، لذلك يجب على المستثمر ألا يربط نفسه وأمواله بشخص معين، بل يجب عليه البحث في العمليات التي يتبعها بيت الصندوق.

8- التكاليف

• تعد ظروف السوق المتغيرة أحد أسباب تقلب قيمة صناديق الاستثمار المشتركة.
• هناك رسوم مرتبطة بالإدارة المهنية لهذه الصناديق المشتركة، والتي لا تنطبق على شراء الأوراق المالية أو الأسهم مباشرة من السوق.
• هناك عبئا…