مميزات امتلاك المحفظة الاستثمارية وأهدافها وأنواعها وكيفية إدارتها هي من الأمور التي يود الكثير من الأفراد والمستثمرين والشركات معرفتها قبل اتخاذ القرار بامتلاك محفظة استثمارية. لذلك ومن خلال مقالنا اليوم سنقدم لكم مميزات امتلاك محفظة استثمارية تهم جميع المستثمرين، وكذلك كافة المعلومات المتعلقة بها عبر موقع صانعي المال
محتويات المقالة
مميزات امتلاك محفظة استثمارية
ومن أهم مميزات امتلاك محفظة استثمارية ما يلي:
- وتتميز المحفظة الاستثمارية بقدرتها على البيع والشراء بكميات كبيرة، مما يمكن المستثمرين من الشراء بأسعار مخفضة، وهي ميزة لا تتوفر لمستثمر واحد.
- تعتبر خبرة مدير المحفظة ميزة لا تتوفر للمستثمر الشخصي، كما أن الموارد المتاحة لمديري المحافظ غير متاحة للمستثمرين الأصليين، لذلك لديهم القدرة على زيادة أرباح الشركات ودراسة الأوضاع المالية للشركة.
- يقوم المدير بإدارة المحفظة الاستثمارية مما يغني المستثمر عن متابعة الأعمال الورقية بشكل يومي مثل (تقليل التكلفة، التنويع)، ويمكن للإدارة المؤهلة أن تجعل المحافظ الاستثمارية من أفضل وسائل الاستفادة من الاستثمار العالمي. الأسواق.
أهداف المحفظة الاستثمارية
تحقق المحافظ الاستثمارية مجموعة من الأهداف، منها ما يلي:
- تعظيم الربح. إذا كان الربح الأولي من أهم أولويات المستثمر، فهذا يدل على أن المستثمر سيشكل محفظة مالية عالية المخاطر.
- تحقيق الأمن في المستقبل. ويمكن تحقيق ذلك من خلال تكوين محفظة استثمارية تتكون من أوراق مالية تعمل بمثابة احتياطيات متراكمة تزداد قيمتها مع مرور الأيام. وعادة ما يتم اللجوء في هذه الحالات إلى محفظة مكونة من سندات تصدرها الحكومة والمؤسسات المالية ذات العائد المتوازن.
- تحقيق نمو رأس المال، وفي هذه الحالة يقوم المستثمر بالبحث عن المجالات التي تحقق ذلك الهدف؛ ولذلك يلجأ المستثمر إلى أسهم الشركات التي يميل مجلس إدارتها إلى زيادة أرباحها أو رأس مالها أو التوسع وزيادة خطوط إنتاجها.
- تحقيق مكانة هامة في المجتمع الاقتصادي من خلال امتلاك مجموعة مختلفة من السندات والأسهم، تدار بكفاءة وفعالية، مما يمنح المستثمر مكانة مهمة في المجتمع.
- التأثير على قرارات الجمعية العمومية للمساهمين. لأن الحصول على نسبة أكبر من الأسهم يزيد من قوة المساهمين في الشركة مما يؤدي إلى زيادة القدرة على التدخل في القرارات المتعلقة بالتغيير.
- الحد من مخاطر فرض الضرائب على دخل القروض؛ لأن الأوراق المالية معفاة من الضرائب؛ وبالتالي يمكن تعويض نسبة من الضرائب المدفوعة على إيرادات محفظة القروض.
- إعطاء البنك المرونة في إدارة أصوله. حيث أن التصرف في مكونات المحفظة أسهل من محفظة القروض.
- تقليل عنصر المخاطرة عند عدم تمكن المستثمر من تحقيق العوائد المطلوبة. تتمتع المحافظ الاستثمارية بإمكانية الشراء من خلال بعض الخيارات الاستثمارية بفضل الأموال المجمعة فيها.
أنواع المحافظ الاستثمارية
أنواع المحافظ الاستثمارية هي كما يلي:
1- عودة المحافظ
ووظيفة هذه المحافظ هي تحقيق أعلى نسبة من الدخل النقدي الثابت للمستثمر، وتقليل نسبة المخاطر قدر الإمكان.
2- محافظ الربح
وتشمل هذه المحافظ الأسهم التي تحقق نمواً متواصلاً في الأرباح، وما يترتب على ذلك من ارتفاع أسعار الأسهم أو ارتفاع الأسعار من خلال المضاربة، أو صناديق النمو التي تهدف إلى تحقيق تحسن في قيمة محفظة السوق، أو صناديق الدخل التي تناسب المستثمرين الراغبين في الاستثمار. لتحقيق عائد على استثماراتهم لتغطية الأعباء. تلبي الصناديق الحية، أو صناديق النمو والدخل معًا، احتياجات المستثمرين الذين يرغبون في تحقيق عائد دوري ونمو كبير في استثماراتهم في نفس الوقت.
ومن الجدير بالذكر أن شراء الأسهم التي من المتوقع أن تحقق نمواً مرتفعاً ضمن المحفظة الربحية يتطلب تطبيق مبادئ إدارة المحافظ الاستثمارية العامة في السندات والأسهم بشكل واضح ودقيق. ويفترض مفهوم الربح تحقيق عوائد أكبر من تلك التي يحققها السوق بشكل عام. ولذلك فإن اختيار هذه الأسهم يتطلب عناية كبيرة لتحقيق ذلك الهدف.
3- محافظ الربح والعائد
وهي المحافظ التي تجمع الأسهم المتنوعة، بعضها يتميز بتحقيق العوائد، والبعض الآخر يتميز بتحقيق الأرباح. ويعتبر هذا النوع هو النوع المفضل للمستثمرين الذين يرغبون في الجمع بين المزايا والمخاطر المرتبطة بكل نوع من هذه المحافظ.
ضوابط بناء المحفظة الاستثمارية
هناك عدة ضوابط تحكم بناء المحفظة الاستثمارية، وهذه الضوابط هي كما يلي:
- يجب على المستثمر الاعتماد على رأس ماله الخاص لتمويل المحفظة الاستثمارية، وعدم اللجوء إلى الاقتراض
- يجب أن يحتوي جزء من المحفظة على أسهم الشركات ذات المخاطر المنخفضة بعد أن يحدد المستثمر نسبة المخاطرة التي يمكنه تحملها، وجزء من الأسهم عالية المخاطر والتي لها عائد مرتفع، وذلك حسب مدى قدرة المستثمر على تحمل تلك الأسهم. المخاطر.
- يجب على المستثمر تحديد المدة الزمنية للاستثمار مبكراً، وتحديد نوع الاستثمار من حيث المدة (طويلة الأجل أو قصيرة الأجل).
- يجب على المستثمر إجراء تغييرات في مكونات المحفظة من وقت لآخر، في حال تغيرت ظروفه بما يسمح له بتحمل مخاطر أعلى أو العكس حسب ظروف السوق، أو في حال حدوث تراجع واضح في أداء أحد الأسهم، أو في حالة تحسن القيمة السوقية لبعض الأسهم المكونة. وترتفع القيمة النسبية للمحفظة بشكل يؤدي إلى ارتفاع معدل مخاطر المحفظة عن المتوقع مما يؤدي إلى ضرورة إعادة هيكلة مكونات المحفظة.
- التنويع بين قطاعات الصناعة. ولا يجوز تركيز جميع الاستثمارات في أسهم شركة واحدة، حتى لو كان رأس المال المستثمر صغيراً. كلما زاد التنويع بين قطاعات الصناعة، قلت المخاطر. على سبيل المثال، المحفظة التي تحتوي على أسهم 4 شركات في قطاعات مختلفة لديها مخاطر أقل من المحفظة التي تحتوي على أسهم شركتين فقط.
كيفية إدارة محفظتك الاستثمارية
يمكنك إدارة محفظتك الاستثمارية من خلال القيام بما يلي:
- عندما يبدأ المستثمر بإدارة محفظته الاستثمارية، يجب عليه تدقيق وتقييم أوضاع صناديق الاستثمار العالمية والمحلية، وهو أمر مهم جداً للمستثمر. وبما أن كافة المؤسسات العالمية والبنوك المحلية تعلن دائماً أن أسهمها هي الأفضل، فإن قرار الاستثمار في المحفظة يجب أن يكون مبنياً على التوقعات المستقبلية للسندات والأسهم.
- تحديد وتحليل الأهداف. ويجب تحديد ما إذا كان هدف المحفظة هو الاستثمار طويل الأجل أو المضاربة السريعة، ويتم تحديد نوع المحفظة بناء على هدفها.
- تحديد وتحليل نوع الأسهم التي يرغب المستثمر في استثمارها، وتوقيت كل عملية شراء، وهو ما يعتبر من العناصر الأساسية في استراتيجية بناء المحفظة الاستثمارية. ويتضمن التحليل أداء الأسهم والعائد منها والتحليل المالي والفني للشركة لأداء الأسهم في البورصة.
- مراقبة أسهم المحفظة من أجل تحديد الوقت المناسب للبيع، يجب على صاحب المحفظة أن يراقب بعناية أداء الأوراق المالية في المحفظة؛ كما قد تحدث تقلبات حادة في السوق مما قد يسبب خسائر كبيرة. لذلك، يجب على الأشخاص غير المختصين بإدارة المحافظ تعيين الطرف المناسب ليتمكن من إدارة هذه المحفظة. إذا كان الشخص لا يثق بأحد للقيام بهذا الفعل، فيمكنه الدخول في استثمارات صناديق الاستثمار ليتمكن من الاستثمار في المحافظ المالية. تقوم فكرة صناديق الاستثمار على تجميع أموال مجموعة من الأشخاص. أن تتم إدارة صغار المستثمرين من قبل مؤسسات مالية متخصصة لتحقيق مزايا لا يمكنهم تحقيقها بمفردهم.
تقييم وحساب العائد والأداء للمحفظة الاستثمارية
هناك العديد من المقاييس الرياضية التي يتم من خلالها حساب كل من العائد والمخاطر؛ وذلك لتقييم عائد وأداء محفظتك المالية، وذلك على النحو التالي:
- العائد المتوقع للورقة المالية في المحفظة = نسبة المحفظة المستثمرة في الورقة المالية × معدل العائد المتوقع عليها. ثم يتم جمع عوائد جميع الأوراق المالية، وتكون النتيجة هي العائد الإجمالي للمحفظة الاستثمارية.
- معدل مخاطر المحفظة المالية أقل من معدل مخاطر الأوراق المالية التي تشكل هذه المحفظة. ويرجع ذلك إلى التنويع في الاستثمار، أي الاستثمار في أكثر من ورقة مالية بهدف تقليل درجة المخاطرة.
وإلى هنا نكون قد وصلنا إلى نهاية هذا المقال، بعد أن تم توضيح كافة المعلومات حول مميزات امتلاك محفظة استثمارية وأهدافها وأنواعها، وضوابط بناء المحفظة الاستثمارية، وكيفية إدارتها، وتقييم عائد المحفظة. نأمل ذلك…