اكتشف القيمة الحقيقية للعقارات والسلع الفاخرة والأسهم وحتى العملات الافتراضية
ونبهت متابعي برنامجنا إلى أن العقارات في حالة ركود. وكما يعلم الجميع أن لكل شيء نهاية. ورغم أن الكثيرين شكروني، إلا أن هناك من أرسل لي رسائل مليئة بالغضب، ومنهم سمسار غاضب قال لي: «هل تريد إفلاسي؟» ويتعين على القراء الغاضبين أن ينظروا إلى ما قاله وارن بافيت: “لسبب ما، يأخذ الناس الأدلة من حركة الأسعار بدلا من قيمة الأشياء”. وأنا أتفق معه ولكن من الواضح أن اتباع النصيحة قد يكون أصعب مما كنت أتوقع.
محتويات المقالة
ما الذي تغير وجهة نظري؟
من الواضح أن أسعار العقارات أصبحت مرتفعة، فلماذا بدأت هذا المقال بعنوان “كيف تحدد القيمة الحقيقية للعقارات”؟ لأنني التقيت بجيسون هارتمان وغير تفكيري بالكامل. تحتوي هذه المقالة على رسالة مهمة إذا كنت تتاجر بالعقارات أو الذهب أو الأسهم أو العملات الافتراضية أو غيرها من الأشياء. هذه الرسالة تجيب على سؤال بسيط، لكن الإجابة صعبة: “ما هي القيمة الحقيقية لذلك الشيء؟” ما هو سعره الحقيقي؟
مشكلة اقتصادنا أننا لم نتمكن من قياس قيمته الحقيقية، فيبدأ الأمر بالحيرة بشأن التضخم، وأنا كبير في السن لدرجة أنني أتذكر أيام معدلات التضخم الحقيقية، عندما كنت تحدد القيمة الحقيقية للشيء بالنظر إلى السعر الحالي للشيء ومقارنته بالأسعار القديمة، بما في ذلك ارتفاع التضخم، لكن اليوم أصبح التضخم رقماً يتحكم فيه السياسيون، لذلك عليك أن تسأل نفسك “ما هو التضخم وماذا يعني التضخم؟”
كيف يمكنك معرفة ما إذا كان معدل التضخم المعلن غير حقيقي ولكن تم التلاعب به؟ إذا لم تتمكن من استخدام معدلات التضخم، فكيف ستحدد القيمة الحقيقية لشيء معين؟
ما هو الخطأ في مؤشر أسعار المستهلك؟
يوجد مؤشر لأسعار المستهلك، ولكن يتم التحكم في هذا الرقم بالكامل من قبل البنك الفيدرالي. يغيرونه على هواهم ولا أحد يتكلم، لكن المشكلة أن هذا الرقم مهم جداً، حيث تقاس به تكلفة المعيشة.
إذا ارتفع مؤشر أسعار المستهلك، فهناك أشياء كثيرة سيرتفع سعرها ليتوافق مع مؤشر أسعار المستهلك، والعكس تماماً عندما ينخفض مؤشر أسعار المستهلك، ولم أرى وقتاً في حياتي مليئاً بالحيرة أكثر من وقتنا الحالي في مجال التجارة .
السيطرة ليست بالشيء الجديد في حياتنا، فكل شيء أصبح تسيطر عليه قوة خفية. نحن نبحث دائمًا عن الحقيقة وراء الأشياء أو ما هو موجود بالفعل، لكن الأمر أصبح شبه مستحيل لأن كل شيء مزيف وكل شيء أصبح خدعة. المشكلة ليست في اكتشاف ما هو حقيقي وما هو مزيف. ولكن ماذا يمكنك أن تقول دون أن يتم تمهيدك من منصات معينة.
ما الذي سيفرضه فيسبوك ويوتيوب وتويتر على الرقابة؟ ماذا سيسمحون؟ لذلك أصبح جيسون هارتمان، المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة هارتمان ميديا ومؤسسة هارتمان، شخصًا مهمًا للغاية اليوم حيث أنشأ مؤشر هارتمان للمقارنة كبديل لمؤشر أسعار المستهلك.
مهمة جيسون ومؤشر المقارنة الذي أنشأه هو تحديد القيمة الحقيقية لشيء ما، حتى في بيئتنا المليئة بالرقابة والرقابة. بدأت شركات التكنولوجيا الكبرى بمراقبة جميع الأشخاص. ولم يعد من الممكن قول الحقيقة. وأصبح الأمر كما قال جورج أورويل في كتابه: «1984». إنه وقت محبط ومثير للقلق لأسباب. متعددة، ولكن عالم مليء بالبيانات.
قوة البيانات الحقيقية
لماذا تعتبر البيانات مهمة؟ لأنه كما قال جيسون: “بدون بيانات حقيقية، فشلت الشيوعية والاشتراكية في كل مرة حاول أي شخص تنفيذها عبر التاريخ وفي كل مكان على وجه الأرض، لأنه ليس لديهم بيانات حقيقية عن مؤشرات الأسعار، لأن مؤشرات الأسعار تحمل بداخلها ثروة من البيانات. “
كل شيء في السوق، سواء بضائع أو خدمات، له سعر، وهذا السعر تحدده الأسواق الحرة، أو في حالة أمريكا الأسواق شبه الحرة. من المهم قراءة الجزء التالي بعناية، حيث يشرح جيسون الأسئلة التي يطرحها وكيف يستخدم البيانات التي يحصل عليها.
عندما يستخدم جيسون مؤشرات الأسعار وجميع البيانات التي تحملها، مثل السبب الذي يجعل سعر الذهب كما هو الآن، السبب الذي يجعل سعر النفط على ما هو عليه الآن، السبب الذي يجعل سعر البيتكوين كما هو الآن كما هو الآن، والسبب في أن سعر الدولار الحالي هو ما هو عليه الآن مقارنة بالعملات الأخرى، عندما يستخدم كل تلك البيانات ويجمع 40 من تلك السلع والخدمات والكماليات في قائمة يضعها يمكن مقارنتها بأسعار العقارات.
إذا كانت الحسابات دقيقة، فيمكن لمؤشر مقارنة هارتمان تقليل المخاطر أو تنبيه الشخص الذي يستخدمه إلى فرصة الربح. عندما بدأنا أنا وكيم بالاستثمار، حددنا الإيجار من خلال طرح السؤال التالي: “إذا سألت نفسك الإيجار للعيش في منزلك، فماذا سيكون؟ ما هو السعر الذي ستطلبه من نفسك؟ اكتشفنا أيضًا قيمة الإيجار في مناطق مختلفة.
عندما اشترينا منزلنا الأول، كان على كيم أن يذهب إلى كنزنا من الذهب لأننا لم يكن لدينا حتى دولار واحد، وكنا نشتري منزلنا الخاص في بورتلاند وأخبرنا المُقرض أنه يريد 23 ألف دولار على الفور لأن ائتماننا كان سيئًا للغاية لدرجة أنه استفدنا من هذه الفرصة، فذهبنا لأخذ سبائك فضية من أكياس البقالة الخاصة بتاجر المعادن وحصلنا على مبلغ 23000 دولار.
الجميع من حولنا قالوا إنها فكرة جيدة لأن أسعار العقارات في ارتفاع دائم، لكن بالطبع هذا غير صحيح حيث أثبت لنا عام 2008 ركود أسعار العقارات، لكن الناس ما زالوا يقولون ذلك دائمًا ولهذا السبب يعجبني فكرة هذا المؤشر.
حالياً الجميع يقول أن أسعار العقارات ارتفعت بشكل كبير جداً، لكن مؤشر جايسون يشير إلى أن هذا قد لا يكون صحيحاً. عندما يقوم مؤشر هارتمان بمقارنة أسعار العقارات بأسعار السلع والخدمات، فإننا نكتشف الحالة الحقيقية للعقارات ونحصل على البيانات، وليس الآراء.
فإذا قارنت أسعار العقارات مع هذه الكماليات والخدمات يمكنك تحديد الكثير. ولنأخذ الذهب كمثال:
القيمة مقارنة بالذهب
وإذا نظرت إلى عام 1970، عندما ارتبط الدولار بالذهب قبل أن يفصل نيكسون العملة عن الذهب، ستجد أن سعر المنزل المتوسط كان 22 ألف دولار، وكان سعر الذهب في ذلك الوقت 35 دولاراً. إذا أردت شراء منزلك بالذهب، فستحتاج إلى 18.3 كيلو جرامًا من الذهب.
ويبلغ متوسط سعر المنزل اليوم ما يقارب 348 ألفاً، بحسب المؤشر الذي يتم تحديد النسب على أساسه، ويقترب سعر الذهب اليوم من 1800 دولار. إذا أرادت شراء هذا المنزل اليوم، فستحتاج إلى 5.5 كجم فقط من الذهب. ما أريد قوله هو أن أسعار المنازل اليوم أصبحت أقل من ثلث سعرها. وفي عام 1970، أصبح سعره بالذهب أرخص.
ولكن ماذا يستفيد الشخص العادي من هذا؟ ماذا يمكنه أن يفعل بهذه المعلومات؟ عندما نسأل جيسون هذه الأسئلة يجيب كالآتي:
“هناك شيئان يحددان قيمة شيء ما في السوق: العرض والطلب. إذا كان هناك شيء نادر، فسيكون له قيمة أعلى. وبالتالي، إذا كان هناك شيء مفيد، فسيكون له قيمة أعلى. الذهب نادر وله قيمة، حيث اعتبره الناس عملة للخمسة آلاف سنة الماضية. لذلك، إذا قمت بتخزين ثروتك بالذهب بدلاً من “ستكون أفضل حالاً مع الدولار في الوقت الحالي لأن قوة الدولار تراجعت كثيراً، بينما حافظ الذهب على قيمته”.
«من خلال مؤشر هارتمان للمقارنة الذي اخترعته، يمكنك أن تكتشف أن شراء منزل بالذهب سيكون أرخص الآن، لكنه سيكون أكثر تكلفة إذا اشتريته بالدولار. وهذا يجيب على السؤال: كيف أفضّل تخزين ثروتي؟ والسؤال التالي هو ماذا سيحدث في الأسواق؟ هل أصبحت الأسعار أعلى؟ الأسواق فقط أغلى لمن ينظر إلى السوق مقارنة بالدولار، لكن إذا قارنت الأسعار مع الكماليات الأخرى قد تقول إن أسعار الأسواق قد انخفضت، فيختلف الأمر باختلاف الكماليات التي تتعامل معها قارن السوق.”
مؤشر مقارنة سوق النفط هارتمان
هل يمكن أن نطبق نفس الفكرة على النفط الذي تتقلب أسعاره؟
ويقول جايسون إنه من الممكن إذا نظرت إلى هذه التقلبات السعرية على مدى فترة طويلة من الزمن، سترى أنها تتوقف عند نقطة معينة ويكون السعر دقيقًا، فلا يمكنك مقارنة شيء بآخر فاخر وحده.
لكن الجميع يقارنون أسعار العقارات بالدولار وهذا كل ما يفعلونه، لكن لماذا لم تقارنوها بمجموعة الكماليات التي يحتاجها كل إنسان؟ الآن يدير النفط العالم لأنه أصبح أهم رفاهية في العالم.
في عام 1970، كان سعر النفط 3 دولارات للبرميل، وقلت من قبل أن متوسط سعر المنزل في تلك الأيام كان 22 ألف دولار، لذلك ستحتاج إلى حوالي 6700 برميل لشراء منزل، ولكن اليوم ارتفع متوسط سعر المنزل تصبح 348.000 وسعر برميل النفط 75 دولارًا، لذا فأنت بحاجة إلى 4.622 برميلًا لشراء منزل. البيت، لذلك أصبحت المنازل أرخص إذا قارنت قيمتها بقيمة النفط أو الذهب.
ولذلك، إذا قمت بادخار أموالك على شكل ذهب بدلاً من الدولارات، فسوف تتمتع بوضع مالي أفضل. هل أنت الآن قادر على فهم القيمة الحقيقية للعقارات؟