تعتبر طريقة حساب توزيع أرباح الأسهم أمراً مهماً، لأنها تساعدهم على تعلم كيفية تحقيق أكبر فائدة من الاستثمار في الأسهم، لأن هذا النوع من الاستثمار يعتبر من أكثر الأنواع شيوعاً، لأنه له العديد من المستخدمين المحترفين ، وسنتعرف أكثر على هذا الموضوع عبر موقع Money makers.
محتويات المقالة
كيفية حساب أرباح الأسهم
تعتبر طريقة حساب توزيع أرباح الأسهم من أهم الأمور التي يجب أن يعرفها المستثمر ليتابع حالة السوق وليطمئن على استثماره. وفيما يلي نعرف كيفية حساب توزيع الأرباح:
- يتم إنشاء ذلك عن طريق ضرب آخر دفعة أرباح في عدد مرات توزيع الأرباح مما يعني عدد المرات التي يتم فيها دفع أرباح الأسهم في السنة ثم قسمتها على سعر السهم الحالي.
- كما أنه كلما ارتفع العائد على الأرباح، كان ذلك أفضل للمستثمرين الذين لديهم دخل.
- ومن الممكن أيضًا أن تؤدي العوائد المرتفعة بشكل غير طبيعي إلى ارتفاع مستويات المخاطرة، وتعتبر نقطة مرجعية للمستثمرين لمقارنة عائد السهم مع عائد مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500 من أجل التعرف بسهولة على ما إذا كانت مرتفعة أو منخفضة نتيجة لتغيرات السوق في كل وقت. .
- كما أنه من الضروري أن يقوم المستثمر بمقارنة العائد مع نظرائه المباشرين لتحديد مدى الزيادة أو النقصان في العائد.
- لاحظ أن بعض خدمات البيانات ستوفر عوائد أرباح زائدة، والتي يمكن أن تأخذ أرباحًا تاريخية، غالبًا على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، وهذا بديل للنظر إلى العائد وضربه بالتكرار.
- كما أن هناك مقياساً آخر يجب أن يأخذه المستثمرون بعين الاعتبار، وهو نسبة العائد، ويمكن استخلاص ذلك من خلال قسمة أرباح الشركة على السهم بعد جني الأرباح.
- هناك أيضًا بعض المستثمرين الذين ينظرون إلى العائد على سعر الشراء من خلال حساب ربحية السهم الحالية وتقسيمها على متوسط تكلفة السهم.
نماذج توزيع الأرباح
غالبًا ما يتم توزيع أرباح الشركات نقدًا على المستثمرين. وعلى الرغم من أن هذا ليس هو الحال دائمًا، إلا أن هناك العديد من الطرق الأخرى لتوزيع الأرباح، بما في ذلك:
- التوزيعات النقدية: إنها الطريقة الأكثر شيوعًا لتوزيع أرباح الأسهم.
- توزيع مجاني للأسهم: ومن خلالها تمنح الشركة كل مستثمر عدداً معيناً من الأسهم الإضافية، ويتم ذلك على أساس تناسبي على أساس كمية الأسهم الموجودة.
- توزيع الأرباح على العقارات: وتصدر الشركات أرباحها على شكل أصول ثابتة، مثل: المركبات، أو المعدات، أو حتى المرافق، ونحو ذلك.
- التوزيع من الفلتر: وغالباً ما تقوم الشركات بذلك عندما تكون على وشك الإفلاس، حيث تقوم بتصفية جميع أصولها ودفع المبالغ للمستثمرين على شكل أرباح.
- توزيع أرباح مؤجلة: أرباح الأسهم هي في الأصل سند إذني لدفع المستثمرين في تاريخ مستقبلي، وتقوم الشركة بدفع أرباح الأسهم في تاريخ لاحق.
هل يتم توزيع أرباح الشركات دائما؟
بشكل عام من الشائع في مجال عمل الشركات أن يتم استلام الدفع من الشركات الكبيرة والقوية التي تقوم بتوزيع الأرباح بشكل أكبر من الشركات الصغيرة.
- وذلك لأن الشركات الناشئة غالبًا ما تحتاج إلى إعادة استثمار الأرباح لتنمية أعمالها بمرور الوقت، وهذا بديل لتوزيع الأرباح على المستثمرين.
- بالإضافة إلى ذلك، لا يوجد ضمان على مواعيد الشركة لدفع الأرباح. قد يكون هذا بسبب أن أولئك الذين دفعوا أرباحًا جذابة عبر التاريخ لا يفعلون ذلك لاحقًا إذا كانوا يخططون لاستثمار آخر يتطلب الكثير من المال.
- يشكل توزيع الأرباح أيضًا جزءًا مهمًا من حساب توزيع الأرباح وكذلك خسائر الاستثمار في الأسهم.
- على سبيل المثال، إذا ارتفع السهم شركة ايه بي سي بنسبة تصل إلى 6% في عام واحد، قد يشكل ذلك عائدًا جيدًا للمساهم.
- ومع ذلك، إذا حدث ذلك شركة ايه بي سي ومن خلال توزيع أرباح بنسبة 4٪ في نفس العام، سيصل العائد السنوي للسهم إلى 10٪.
- يتيح دخل الأرباح أيضًا الفرصة لشراء المزيد من الأسهم الإضافية لتعزيز قيمة العقار من خلال استغلال قوة التراكم على المدى الطويل.
توزيع الأرباح وكيفية شراء الأسهم قبل التوزيع
ومن الواضح أن هناك العديد من المسائل المتعلقة بالتوقيت الذي يتم فيه توزيع الأرباح، أولها وأهمها موعد الإعلان، ومتى تعلن الشركة عن خطط توزيع الأرباح على السوق في بيانها إلى جانب الربح الفعلي المبلغ، كما أنه يوفر تقريرا عن تاريخ التسجيل. التاريخ السابق وتاريخ الدفع، والذي يحدث على النحو التالي:
- في عام 2018 وتحديداً في شهر أكتوبر قامت شركة… اكسون موبيل وذلك بإصدار بيان لإعلام المساهمين والجمهور بأنها قررت توزيع الأرباح الاسمية عن الربع الرابع والتي تبلغ قيمتها 82 دولارًا وكان هذا بمثابة إعلان عن توزيع الأرباح لكل سهم، وأضافت الشركة أنه سيتم دفعها في 10 ديسمبر للمستثمرين الذين قاموا بالتسجيل في 13 نوفمبر.
- نستنتج من ذلك أن تاريخ الدفع هو اليوم الذي سيحصل فيه المستثمرون على الأرباح، بينما التاريخ القياسي هو اليوم الذي تقوم فيه الشركة بإعداد قائمة بجميع مستثمريها.
- التاريخ الوحيد الذي لم يذكره البيان هو تاريخ توزيع الأرباح السابق، والذي عادة ما يكون قبل يومي عمل من تاريخ التسجيل من أجل حساب الوقت اللازم لتصفية معاملات الأسهم. وفي هذه الحالة، كان هذا التاريخ هو 9 نوفمبر، الذي كان يوم عطلة رسمية.
وعلى الرغم من أن المستثمرين يختلفون حول ما إذا كان التوزيع أمرًا جيدًا أم العكس، إلا أن الأمر يعتمد في النهاية على النهج الاستثماري الذي يتبعه المساهم وحالته المزاجية.