الفرق بين الأسهم والسندات كبير، حيث أن الاستثمار هو أحد الطرق الفعالة لكسب الكثير من المال من أجل تأمين الوضع المالي في المستقبل للأفراد، كما أن من أهم الاستثمارات الموجودة حاليا هو الاستثمار في الأسهم والسندات. السندات، لذلك سوف نتعرف على الأسهم والسندات والفرق بينهما بالنقاط. مميزات كل التفاصيل المتعلقة بهذا الموضوع الشائك من خلال موقعنا.
محتويات المقالة
الفرق بين الأسهم والسندات بالنقاط
وسنتعرف على الفرق بين الأسهم والسندات بالنقاط، وفيما يلي عرض لتلك النقاط:
- الأسهم هي ملكية جزء من شركة معينة، وصاحب هذا الجزء لديه وثيقة ملكية تضمن حقوقه في تلك الشركة في حالة الربح أو الخسارة.
- تتميز الأسهم بأن لها نسبة من أرباح الشركة ولها وقت يتم خلاله أخذ هذه النسبة، إلا أن النسبة متغيرة حسب الأرباح التي حققتها الشركة.
- وتنقسم هذه الأسهم إلى أسهم عادية أي لا يحددها وقت، وأسهم ممتازة يحددها وقت لأخذها، ثم تحدد الأرباح في كل مرة.
- يحق للمساهم حضور جميع اجتماعات ومؤتمرات الشركة كما يحق له التصويت في أي قرار يتم اتخاذه داخل الشركة.
- وإذا أراد الحصول على أسهم إضافية في الشركة فله الحق في ذلك.
- وله الحق في الحصول على نسبة من الشركة إذا خسرت هذه الشركة وتمت تصفيتها.
- يحق لصاحب السهم الحصول على أي معلومات يحتاجها داخل الشركة.
- جميع الشركات لديها أسهم، ولكن ليس كل الشركات لديها سندات.
- يتحمل المساهم الخسائر التي تلحق بالشركة.
- إن عواقب الاستثمار في الأسهم أكبر من عواقب السندات لأن الخسائر التي تحدث في الشركة لأي سبب هي خسائر لصاحب السهم أيضاً، وقد يترتب على هذه الخسائر ديون على الشركة.
- الأسهم ليس لها وقت انتهاء محدد.
- يمكن شراء الأسهم قبل تأسيس الشركة، على عكس السندات.
- العائد المالي للأسهم أكبر من العائد المالي للسندات.
خصائص السندات
وتتميز السندات بالعديد من الخصائص التي سنتعرف عليها من خلال النقاط التالية:
- السندات هي مستند يأخذه المدين من الشركات أو المؤسسات أو الجهات الحكومية.
- تمنحه المنشأة نسبة ثابتة من الأرباح في كل مرة، وفي نهاية المدة المحددة للمدين يأخذ جميع أمواله التي دفعها للشركة غير نسبة الأرباح التي يأخذها طوال تلك المدة.
- وتنقسم السندات إلى سندات قابلة للتداول وسندات غير قابلة للتداول.
- ولا يعتبر صاحب الوثيقة شريكا في الطرف المدين، بل يحصل على مزايا معينة.
- ولا يحق لصاحب السند الاطلاع على أي معلومات داخل الجهة المستحقة له مثل مالك السهم.
- السندات لها وقت محدد تنتهي صلاحيته فيه.
- السندات قابلة للتداول مثل الأسهم.
- كلما انخفضت الفائدة، انخفض سعر السند الخاص بالمدين، وكلما ارتفعت الفائدة، ارتفع سعر السند الخاص بالمدين.
- كلما زادت سنوات السندات، زادت الفائدة المستحقة على المدين، وكلما قلت السنوات، انخفضت الفائدة المستحقة على المدين.
- ترتفع أسعار السندات عندما تنخفض أسعار الأسهم.
- وتعتمد شروط السندات على المبلغ الذي يدفعه المدين للشركة، وعلى سعر الفائدة المتفق عليه بين الشركة والمدين، وعلى طول المدة المحددة بين الشركة والطرف حتى يسترد المبلغ الأصلي. لقد دفع للشركة.
- يمكن شراء السندات بعد تأسيس الشركة وعند توسع أعمالها، لكن لا يمكن شراء السندات قبل التأسيس.
- الاستثمار في السندات أفضل للأشخاص المبتدئين في عالم التداول من الاستثمار في الأسهم لأن عواقبه أقل.
مميزات الأسهم والسندات
على الرغم من المخاطر التي تواجه الاستثمار في الأسهم والسندات، إلا أن المزايا في كليهما عديدة، وفيما يلي استعراض لتلك المزايا:
1- مميزات الاستثمار في الأسهم
الاستثمار في الأسهم له فوائد عديدة لأنه يدر أموالاً كثيرة على أصحاب الأسهم في الشركة ويمنحهم حقوقاً كثيرة داخل الشركة تماماً مثل أصحاب الشركة الأصليين. ورغم هذه الفوائد فإن العواقب خطيرة أيضاً، لكن إذا تمت السيطرة على الوضع حينها وإدارة تلك العواقب، تكون الأرباح أكبر والوضع المالي لصاحب السهم مستقراً. ومن مميزات الاستثمار في الأسهم ما يلي:
- الاستثمار في الأسهم، خاصة على المدى الطويل، فرصة جيدة لتأمين وضعك المالي والحصول على أرباح كثيرة.
- شراء أسهم في أكثر من شركة متعددة الأنشطة يساعد على ربح الكثير من المال في وقت قصير.
- يستطيع المساهم مثل مالكي الشركة معرفة أي معلومات عن الشركة وأخذ تقارير عن خطة العمل داخل الشركة والوضع المالي للشركة.
- الاستثمار في الأسهم لا يبقى راكداً لفترة طويلة. إذا حدثت الخسائر بسبب انخفاض سعر السهم، فمن المؤكد أن المكاسب سترتفع بعد فترة قصيرة.
- الأسهم ذات التوقيت الزمني للأرباح أفضل من الأسهم غير المحددة بوقت.
2- مميزات الاستثمار في السندات
هناك مميزات عديدة للاستثمار في السندات لأن عواقبها وخسائرها قليلة مقارنة بالاستثمار في الأسهم وهو أكثر خطورة. يعتبر الاستثمار في السندات أفضل وسيلة استثمارية لأصحاب الأعمال الصغيرة والأفراد المبتدئين في سوق التداول لأن السندات توفر عائداً مالياً جيداً مع مخاطر قليلة. ومن مميزات الاستثمار في السندات ما يلي:
- قيمة جيدة مقابل المال مع عواقب قليلة.
- إن التنويع في السندات يدر الكثير من المال ويحد من العواقب.
- الحصول على عائد مالي دوري غير المبلغ الأصلي الذي يتم استرداده بعد انتهاء المدة المحددة للسند.
- ويمكن توقع عائد مالي لصاحب السند، على عكس مالك السهم.
- زيادة رأس المال في السندات وتحقيق الكثير من الأرباح.
- كلما كانت الشركة أكثر موثوقية وأمانًا، كلما ارتفع العائد المالي وبالتالي انخفضت مخاطر الخسائر.
- والعائد المادي في سندات الشركات أكبر من العائد المادي في السندات الحكومية.
- وكلما زاد الاستثمار في السندات، زاد العائد المالي لصاحب السند.
- ولمالك السند الحق في استرداد المبلغ الذي دفعه للطرف المدين له على صاحب السهم.
- يضمن حامل السند حقه حتى في حالة إفلاس الشركة.
أنواع السندات
هناك نوعان من السندات: السندات الحكومية التابعة لأي جهة حكومية وسندات القطاع الخاص، وفيما يلي عرض لكل منهما:
1- السندات الحكومية
هو شراء السندات من مصادر حكومية يكون العائد فيها مضمونا، وبفائدة ثابتة، ولا تخضع للضرائب. هناك نوعان من السندات: إما أن تحدد أجلا لسدادها، فتكون سندات دائمة، أو لا تحدد الحكومة أجلا لسدادها، فتكون سندات مطفأة.
وتعمل الحكومة بنظام السندات لسد عجز محدد في جهة معينة أو لتمويل اقتصاد الدولة ومشروعاتها. وأحيانا تلجأ الجهة الحكومية إلى البنوك لبيع هذه السندات، وأحيانا يتم طرحها في البورصة.
2- سندات القطاع الخاص
هي السندات التي تصدرها المؤسسات أو الشركات العاملة في القطاع الخاص سواء التجارية أو الصناعية، بهدف توسيع أعمالها وتوسيع مشاريعها. ومن ثم يكون العائد المالي أعلى من العائد المالي الحكومي. ورغم ذلك فإن عواقب الخسارة فيها أكثر من عواقب الخسارة في سندات الجهات الحكومية. تنقسم سندات القطاع الخاص إلى عدة أقسام مختلفة:
- السندات العادية: وهو الذي يتم فيه منح الفوائد على أساس ثابت.
- سندات الدفع مع علاوة الإصدار: وهي التي تصدر بمبلغ أعلى من المبلغ المدفوع عند الاشتراك. والفرق بينهما يسمى علاوة الإصدار.
- السندات المضمونة: وهي سندات عادية يتم احتساب العائد المالي لها على أساس المبلغ المدفوع عند الاكتتاب. وميزة هذه السندات أنها مضمونة بكفالة حكومية أو ضمانة عينية تضمن للشخص حقوقه، حيث أن هذه السندات أقل خطورة ولها عائد أقل.
- السندات غير المضمونة: ليس لديها ضمان.
- سندات المشاركة: وهي سندات لها تاريخ محدد لاستلام حامل السند المبلغ الأصلي.
- سندات الأسهم بدون فوائد: وهي السندات التي يأخذ فيها مالك السند المبلغ الأصلي عندما تخسر الشركة أو المؤسسة.
هناك اختلافات كثيرة بين الأسهم والسندات، سواء من حيث الاستخدام أو الميزات أو أي عامل آخر، ولكن المؤكد هو أنه يمكن الاستفادة من أي منهما بسهولة.