أسرار لا يريدك كبار المستثمرين أن تعرفها
وكما يعلم الجميع فإن الأفعال أهم من الأقوال.
ليس المهم أن وارن بافيت أنفق 560 مليون دولار لشراء الذهب أو مناجم الذهب، ولكن الأهم هو ما باعه وارن من أجل شراء المناجم، حيث تخلص وارن من جميع الأسهم التي كان يملكها في شركات الطيران والبنوك، لذلك وهنا ما يجب أن نسأله: ماذا يعني لي ولمن يتابعون الأب الغني أن وارن باع أسهماً في شركات الطيران والبنوك ليشتري أسهماً في شركات الذهب؟
ماذا نستنتج من تصرفات وارن؟ أهم شيء هو النظر إلى تصرفات وارن وعدم الاستماع إلى ما يقوله، ومن المهم أن نتذكر ما قاله وارن قبل ذلك: “نحن نستخرج الذهب من أفريقيا أو غيرها من الأماكن من أجل حفر حفرة ووضعها فيها”. أعط الناس المال ليحتفظوا به، فالذهب لا فائدة منه وإذا شوهد… “لدينا مريخي لن يفهم ما نفعله”.
والسبب الذي يجعل هذا التصريح مثيراً للإعجاب هو أن من قاله هو نفس الشخص الذي باع الكثير من الأسهم لشراء الذهب. هذه الإجراءات هي إشارة للمستثمرين، ولكن إلى ماذا تشير؟ هل سنكتشف أحد أسرار الثراء؟ لذلك طرحت هذا السؤال على جورج جامون، أحد أفضل مدرسي الاقتصاد الذين عرفتهم على الإطلاق.
محتويات المقالة
السر الأول: تخلص من البنوك
ركز جورج على قيام وارن ببيع البنوك، ومن المحتمل أنه فعل ذلك لأنه توقع أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يكبح أسعار الفائدة على الرغم من زيادة التضخم، مما يضر البنوك لأنها عندما تقوم بتحصيل الديون، فإنها تحصل على دولار بقيمة أقل.
وبتفسير بسيط، عندما يزيد التضخم، يستطيع الدولار شراء أشياء أقل عندما يصبح الدولار أضعف. وعندما تحصل البنوك على تلك الدولارات الأضعف فإنها تخسر الكثير. لقد أقرضوا دولاراً قوياً وحصلوا على دولار ضعيف، ولأن البنك الفيدرالي لا يسمح بارتفاع أسعار الفائدة، فإن البنوك لا تستطيع تعويض هذا الفارق.
ما فعله وارن هو أنه تخلص من الأصول التي أصبحت معرضة للخطر (البنوك) بسبب التضخم من أجل شراء الأصول التي ارتفعت قيمتها مع التضخم (مناجم الذهب). يجب أن تفهم أن الذهب يعتبر تأميناً ضد التضخم لأنه في الوقت الذي تنخفض فيه قيمة الدولار، ترتفع قيمة الذهب.
وهنا الشيء الذي لم تتوقعه. هذه المشكلة ليست نتيجة وباء كوفيد، كما ذكرني جورج أن الولايات المتحدة لديها ديون بقيمة 26 تريليون دولار، بدأت في عام 2000. وهو يعتبر أمرا جديدا، لكنه ليس نتيجة كوفيد. من عام 1776 إلى عام 2000 تراكمت على أمريكا ديون تصل إلى…5 تريليون دولار، لكنها تراكمت في العشرين سنة السابقة زيادة في الديون تصل إلى ما يقرب من 20 تريليون دولار.
تذكر أن الديون هي نتيجة الاستهلاك المفرط. الديون تأخذ من استهلاكنا المستقبلي حتى نتمكن من استهلاكه الآن. نحن دولة تستهلك منذ مئات السنين ما يزيد على قدراتها، ويأتي وقت يجب فيه الحد من الاستهلاك بنفس الكمية أو بقدر أكبر من ما استهلكته من أجل استعادة التوازن الطبيعي للبلاد. أشياء.
فكيف يمكن للحكومة حل هذه المشكلة؟ من المحتمل أن يحدوا من النفقات، لكني لا أرى ذلك ممكناً لأن كل السياسيين سيفقدون وظائفهم إذا حاولوا ذلك، فالشعب سيطردهم. ولتجنب الحد من النفقات، فإن الحل الوحيد هو أن تقوم الحكومة بتضخيم العملة للتخلص من الديون. سوف يسددون الديون بدولار منخفض القيمة مثل هذا. لكن هناك سبب آخر لبيع أسهم البنوك، وهو أنه نتيجة سقوط الاقتصاد الأمريكي سيزداد عدد الأشخاص غير القادرين على سداد ديونهم، وستستمر البنوك في الانتظار دون تحصيل الديون.
السر الثاني: التخلص من شركات الطيران
سبب بيع وارن لأسهم شركات الطيران هو الخوف من الحكومة التي بدأت تبالغ في سيطرتها، حيث أن قيودها على شركات الطيران تحد من عدد الركاب المسموح لهم على متن طائرة واحدة بشكل مبالغ فيه. ورأى وارن أن هذه القيود تحدد أن الطائرة ستحمل ربع العدد الطبيعي من الركاب. وسوف يضغط ذلك على الشركات، مما يجعلها تحاول جني أكبر قدر ممكن من المال من العدد الأقل من الركاب.
ومن الطبيعي أن شركات الطيران لا تكسب الكثير من الرحلات الجوية، فهي تكسب فقط من ثلاثة أو أربعة مقاعد من بين مئات المقاعد. تحتاج شركات الطيران إلى عدد كبير من الركاب إذا أرادت الربح، لذا فإن زيادة عدد تلك الرحلات التي يكون فيها ثلاثة أرباع الطائرة فارغة أصبح مشكلة حقيقية. تتمتع الحكومة بسيطرة أكبر وأكثر استعدادًا لفرض الحظر.
سر ثروة الحكومة: طباعة المزيد من النقود
ومع انهيار الاقتصاد والألم الذي تعانيه البنوك، لن يكون أمام الحكومة حل سوى زيادة الديون دون وجود طريقة مشروعة لسدادها. لقد أصبح عدد الموظفين أقل، مما يقلل من عدد الأشخاص الذين يدفعون الضرائب، وتزايد حجم الديون يخلق مشكلة كبيرة للغاية.
وتتلخص استجابة الحكومة في طباعة المزيد من النقود، ولكن هذا “الحل” يؤدي إلى تضخم هائل. وهذا التضخم المفرط الناتج عن «الحل» الحكومي يؤدي إلى انهيار العملة بشكل كامل، وخسارة الدولار لقيمته بالكامل. لا يوجد سوى حل واحد جيد، وهذا الحل هو العمل في النشاط الصناعي. نحن بحاجة إلى الإنتاج حيث الحلول البديلة ستكون إما التضخم أو الحرب، وإذا كان التاريخ مؤشراً على سبب قيام أمريكا بذلك، فإن الحكومة ستختار التضخم من بين الحلول الثلاثة.
سر ثروة روبرت كيوساكي
ماذا يمكن للشخص العادي أن يفعل؟ دعونا ننظر إلى التاريخ مرة أخرى. فإذا نظرت إلى بداية السبعينيات على سبيل المثال، فسوف ترى التحول من الأصول المالية إلى الأصول الثابتة مثل الذهب والفضة. انظر إلى انهيار سوق الأسهم من عام 1972 إلى عام 1974، ثم انظر إلى ازدهار السلع في السبعينيات. أعتقد أن وارن يتذكر الدروس المستفادة. من تلك الأيام.
أخبرني جورج أنه اتخذ هذا الاتجاه في استثمار أمواله: “أنا مستثمر في الذهب والفضة منذ نصف قرن، لكن لا توجد أشياء معينة، لكن إذا نظرت إلى الاحتمالات، ستعرف ما سيحدث. ويبدو أن التحول من الأصول المالية والعقارية إلى الذهب والفضة هو النتيجة المتوقعة، وربما أضيف. توجد عملة البيتكوين والعملات الافتراضية الأخرى في تلك القائمة، لكنني لا أعرف ما إذا كان جورج يوافقني الرأي.
لكن عندما تنظر إلى حجم الديون المتراكمة على الحكومة والتكاليف الإضافية التي تنفقها نتيجة كوفيد على البنية التحتية والخدمات وكل ما نراه في الأخبار حاليا، فإن أسرار المستثمرين الحكماء ستشمل شراء أصول خارجة عن السيطرة الاحتياطي الفيدرالي والحكومة، فماذا يعني ذلك؟
في الوقت الذي أكتب فيه هذا المقال، أقوم بشراء الذهب والفضة والبيتكوين، ولكن هذا ما أفعله. مثل كل شيء في الحياة، هناك دائما وجه آخر للعملة.
وقال تشارلي مونجر، شريك وارن، الذي يزيد عمره عن 96 عاماً: “من المستحيل بالنسبة لي أن أكون مع مجموعة من الأشخاص الذين يشترون الذهب”. وقال وارن (الذي يزيد عمره عن 90 عاما): “الذهب لا فائدة منه”. لكن كلاهما يملكان ما قيمته 560 مليون دولار من الذهب، وبول تيودور جونز، وهو شركة خاصة… مهم في الشؤون المالية، فهو يدعم التكوين.
ما أريد قوله هو أنه حتى كبار السن يغيرون رأيهم، لذلك يقول جورج أننا يجب أن نركز على أفعالهم، وليس على أقوالهم. وأشار جورج أيضًا إلى أنهم يستثمرون، كما يفعل جورج أيضًا. إنهم لا يستثمرون في الذهب فحسب، بل في المناجم أيضًا، لأنه عندما تزيد قيمة الذهب، تزداد. أيضا قيمة الألغام.
على سبيل المثال، سنفترض أن سعر الذهب ارتفع بنسبة 100%، وبالتالي سيرتفع من 2000 دولار للقطعة الواحدة إلى 4000 دولار. سوف ترون زيادة في قيمة المناجم تصل إلى 400%، حيث أن المناجم أصبحت أكثر سيطرة.
الأفعال أكثر أهمية من الكلمات
تحدثت من قبل عن شركات الطيران وكيف أن الخوف من كوفيد يؤدي إلى عدم الاستقرار في مجالات العمل، ورغم أنني لا أريد أن أقول ذلك، إلا أنني أعتقد أننا سنرى الكثير من الأزمات السياسية والاجتماعية وستكون هناك تقلبات شديدة وهو ما يعني أن الذهب سوف ترتفع قيمته.
ويشمل ذلك التضخم المفرط، حيث يكون للذهب وضع جيد، نتيجة لفقدان الثقة في الدولار وفي النظام الاقتصادي بأكمله. وللأسف من المتوقع أن نشهد تضخماً حاداً، وأتوقع أن يصبح الوضع أسوأ وليس أفضل، وهذا ينطبق بقوة على العملات الورقية.
مرة أخرى، سيكون الحل هو شراء الأصول الثابتة. أنا وجورج نحب السلع الفاخرة لأننا نعتقد أنها أرخص من المعتاد وتقدم قيمة جيدة. علاوة على ذلك، فإننا نحب أشياء مثل الزراعة والبترول والنحاس واليورانيوم. لا أفهم لماذا يشك الناس في الذهب والفضة رغم أنهما حافظا على قيمتهما لأكثر من 5000 عام.
كما أن عملة البيتكوين مثيرة للإعجاب، حيث بدأت دول مثل الصين وفنزويلا في استخدامها بدلاً من عملتها التي فقدت الثقة بها. والشيء الرائع في عملة البيتكوين هو أن هناك عدد محدد من الوحدات منها، إذ لا يوجد سوى 21 مليون عملة. التضخم أمر مستحيل، ومن الممكن أن ينخفض عدد هذه العملات لأن هناك أشخاصاً يفتقدون عملاتهم، وهذا أمر عظيم لأنه من المستحيل أن يحدث التضخم إذا كانت قيمة الأصول ثابتة.